模拟芯片渠道商超额囤货 库存去化现危机！中兴通讯服务器，何以成为国内电信市场第一品牌；电动汽车让中国加速崛起为汽车出口大国

1.模拟芯片渠道商超额囤货 库存去化现危机

2.中兴通讯服务器，何以成为国内电信市场第一品牌

3.金融时报：电动汽车让中国加速崛起为汽车出口大国

4.黑天鹅冲击市场供需，手机上游供应商再度“变阵”

5.5月新能源汽车交付量反弹背后，需警惕6/7月车芯面临短缺高峰

6.三星芯片及代工高层大洗牌 加速提升3纳米良率比拼台积电

1.模拟芯片渠道商超额囤货 库存去化现危机

全球模拟IC龙头德仪（TI）传出通知客户下半年供需失衡状况缓解，业界认为，模拟芯片缺货情况逐步改善后，有望进一步厘清真实的市场需求情况，「潮水退了，才知道谁在裸泳」。

供应链认为，德仪自身新产能稳定开出之后，估计通用型模拟IC原本面临工厂产能不足的压力将有所缓解，不用继续超紧绷生产下被客户催着要货，也有余力应付车厂与其他大客户。

不过，若下半年模拟芯片供需平衡如预期发生，目前仍无法判断市况调整需要多久时间，先前有不少渠道超额备货囤货，后续库存去化以及跌价损失都将是危机 。

业界指出，模拟芯片较多采用成熟制程生产，过往两年成熟制程超紧绷生产，并非全面源自于供不应求，而是部分整合元件厂（IDM）在自身产能尚未充足下，扩大委外释单。

整体来看，全球28纳米有效产能实际仍处于供过于求，不少大厂扩产，主要是搭配客户需求提供配套服务，如搭配先进制程所需配套提供对应产能，不见得是单纯因为客户需求产生变化。

2.中兴通讯服务器，何以成为国内电信市场第一品牌

集微网报道，今年3月底，全球知名数据调研机构国际数据公司 (IDC) 发布了2021年全球服务器出货量和营收排名报告。该报告显示，在电信领域，2021年中兴通讯x86服务器发货量和收入均为第一。发货量12.3万台，约占电信领域30+%。

从报告看，中兴通讯在电信领域x86服务器的发货量，比排名第二和第三供应商的总和还要多，优势明显。中兴通讯服务器已成为国内电信市场服务器第一品牌。

中兴通讯服务器产品，始终保持着高水准的技术创新能力，不断提高产品硬实力，拓展服务边界，在电信、互联网、金融、政务、电力、教育、交通等十多个重点行业中赢得了一批稳定客户，多点开花，全面突破，形成了强有力的生态聚合力。

从更广泛的产业生态角度看，据IDC 2021年度排名，中兴通讯服务器发货量已经跻身全球前十。

在电信行业，中兴通连续3年获中国移动服务器集采份额第一（今年中国电信/中国联通服务器集采中，份额排名均位列第一）；在金融行业，连续6年获邮储IT设备集采。

最新数据显示，今年中国银行x86服务器集采份额，中兴通讯排名第二，在国内国有大行、股份制银行、城商行、保险和证券行业等市场，得到了广泛应用。

优秀的产品品质

自2005年开始致力于服务器及存储产品的研发之时，中兴通讯已经在通信行业中搏杀了20年，积累了丰富的CT硬件设计制造经验和电信业务0中断的软件定制开发技术储备。

在技术路线上，中兴通讯服务器及存储研发，立足于“宽”和“深”的结合。

产品之“宽”：可同时支持英特尔、AMD、海光、飞腾等多种CPU平台，是国内仅有几家具备自主研发磁盘阵列存储的厂家；还可覆盖全场景，包括计算型服务器、存储型服务器、GPU服务器等。

研发之“深”，则彰显于中兴通讯服务器及存储产品有着超200件的自主研发专利，为产品稳定性、可靠性提供技术保障；更值得一提的是，BMC/BIOS等关键部件自主研发，代表着企业超强的定制化能力。

以中兴通讯明星级服务器产品G4X系列为例，该系列在2021年6月份创造了浮点运算和整型运算性能SPEC测试的世界纪录。

“CT”基因，电信级高标准、零缺陷，贯穿中兴通讯服务器及存储产品的选材、设计、验证、生产、测试、出厂等全流程。出厂前，每种服务器及存储产品都要经过上万项严苛测试，每增加一个型号的部件，都要进行全面的功能、性能、兼容性测试评估。

以两大保障促生态合作

中兴通讯积极开展全球资源多样化布局，坚持核心技术自研，协同和培育自主产业链共同发展，并对关键物料进行战略储备，保障战略产品的商业可持续。

目前，中兴通讯拥有覆盖全球的售后服务网络，在全球107个分支机构都可以做到全天候、快速响应客户需求。同时，中兴通讯是主流服务器厂家中唯一的端到端（E2E）综合方案提供商，在服务器、存储、网络、云平台等领域，都可以提供E2E的集成和服务。

以“高标准、严要求”保证服务器及存储产品品质，以售后服务和流程保障作为生态支撑，中兴通讯已成为ICT产业链生态布局最广泛的厂商之一。

结语

去年七月份，全球著名商业咨询公司Frost & Sullivan授予中兴通讯“2021年度全球服务器产品创新奖”。该奖项是对中兴通讯服务器产品收入、市场增长、创新技术、品牌等方面取得的卓越表现以及杰出成绩的认可，与 IDC发布的2021年全球服务器出货量和营收排名报告互为映照，多维度、广角度地展示了中兴通讯服务器产品的扩展性、安全性与可靠性。

中兴通讯服务器及存储产品总经理郭树波表示，中兴通讯将进一步打磨“产品硬实力”、“技术创新力”、“生态聚合力” 三大核心能力，力争成为该领域 “国内前三、国际前五”的供应商。2022年，中兴通讯正在沿着这一轨迹，并迈向世界五百强的路上奋勇前行。

3.金融时报：电动汽车让中国加速崛起为汽车出口大国

集微网消息，英国《金融时报》近日撰文指出，电动汽车让中国加速崛起为汽车出口大国，而一个更大的趋势也由此开始。

报道指出，特斯拉上海工厂2019年投产，对于电动汽车和海外汽车制造商来说是一个突破：这是中国这个全球最大汽车市场开的首家外资独资工厂。同时这也标志着一个更大趋势的开始，有可能颠覆全球制造业结构，给欧洲带来一波新的去工业化浪潮，并引发堪比上世纪80年代的贸易紧张局势。

中国作为汽车出口国的崛起，将是市场结构的巨大转变。数据显示，在2021年，中国出口了50万辆汽车，在欧洲的市场份额仅次于德国。而就在几年前，中国的汽车出口还几乎为零。《金融时报》认为，随着汽车市场逐渐电动化，欧洲可能很快就会发现自己在汽车领域对中国出现贸易逆差。

报道进一步分析，欧洲和日本现在从中国购买消费品，并向中国出口豪华汽车——或它们的关键零部件。抵达欧洲的中国汽车上的车标不一定能揭示其产地，其中约一半是上海工厂生产的特斯拉。其他品牌包括达契亚(Dacia)、极星(Polestar)和宝马(BMW)。

报道由此认为，如果电池取代内燃机，而且中国在汽车生产中占据主导地位，其颠覆性将是巨大的。因为，汽车制造支撑着欧洲和日本的繁荣。对日本和欧洲车企来说，其中的挑战在于，电动汽车或许是高科技产品，但与内燃机相比绝不复杂。而用内燃机造车是一个复杂的流程，要将曲轴、活塞、燃油泵、涡轮增压器还有其他各种零部件组装在一起，每一件都必须精通，都必须能整合进去。即使经过了150年的发展，这仍然是一项困难的任务，需要依靠高深的技能和庞大的供应商网络，而不是将劳动力成本尽可能最小化。相比之下，电动汽车的传动系统就简单得多，主要是电池和电机。其中，电池——最关键的部件——制造业利润微薄，靠的是形成庞大的生产规模；而组装电动汽车需要传统汽车组装中的一部分技能，但难度跟组装其他电器差不太多。报道认为，这些方面，中国制造更有望凭借成本优势占据主导地位。（校对/Sharon）

4.黑天鹅冲击市场供需，手机上游供应商再度“变阵”

集微网消息，“现在有公司的项目经理均在做同一个动作，这个动作就是拟定降本方案。”

日前，针对如今的智能手机市场，一位长期关注手机产业链的人士说到。究其原因，有业内人士表示，由于不利的经济状况和季节性需求低迷，全球智能手机出货同比大幅下滑。

与此同时，由于终端总需求下滑，在供需不平衡的情况下，各大上游厂商为了生存，出现了争抢订单的情况，进而影响了产品利润。

此外，下游手机厂商挤压上游供应商产品单价已成常态，这一举动使得整个手机产品单价压力向上游转移，进而压缩了手机上游产品单价。

由此可见，消费能力下降，高速通胀叠加俄乌冲突爆发，导致全球经济滑坡，不佳的市场环境传递至智能手机这一市场，也因此直接影响了今年全球智能手机的出货，各家厂商也在绞尽脑汁将风险降低，以达到稳定经营的目的。

手机终端频传不利消息

进入2022年，手机供应链端频繁传出不利消息。

今年3月份，天风证券郭明錤曾发布消息称，中国各大安卓手机品牌2022年迄今已削减约1.7亿部订单（占2022年原本在全球出货计划的20%），其中70%以上的订单使用联发科芯片。由于消费者信心低迷，未来几个月订单可能会继续减少。

到了5月份，不利消息又一次扑面而来。

5月18日，据日经亚洲报道，中国三大手机品牌厂小米、OPPO、vivo已通知供应商，未来几季将砍单约二成。

日经引述未具名消息来源指出，小米通知供应链，将把今年全年原定2亿支销售目标，调降为1.6亿支到1.8亿支，OPPO、vivo本季和下季也传出砍单约两成，以消化目前通路上累计的过多库存。

郭明錤也警示到，大陆手机品牌在近2个月再度砍单达1亿台，目前预估今年小米、OPPO、vivo、传音、荣耀等出货量分别为1.6亿台、1.6亿台、1.15亿台、7000万台、5500万台。三星也下调今年手机出货目标约10%，降低至2.75亿台；其它零组件部分，大陆安卓品牌手机的相机模块与镜头出货量，今年第三季恐达20%—30%年减幅度。

事实上，各大手机品牌厂商下调今年手机出货目标与销量不佳、自身库存不无关系。

一位深耕手机线下渠道的人士与集微网沟通时表示，面对如此不佳的市场环境，如何销库存对各大手机终端厂商而言是一次重要考验。

上述人士继续介绍到，不良库存一般分为两种，一种是半成本备料，另外一种是成品，成品主要集中在终端、省代及国代手上，所以具体的库存量究竟有多少，不得而知。

不过，其坦言，国内手机厂商确实有去库存的压力，而目前为了在暑期这一波促进产品销量，多家手机品牌厂商进行了两手准备工作，一方面拼旗舰手机产品，在6.18之前发布新品，另一方面，老产品大幅度降价。

在其看来，暑期将会是国内手机厂商的份额之战。

同时，据了解，今年的6.18更是手机界的“狂欢”，因为在政策的影响下，国内手机产品降价幅度较大，其中，有的产品降价幅度更是高达上千元。

那么，在需求量疲软、销量走低的情况下,6.18能力挽手机的颓势吗？对此，一位深耕手机上游的人士则坦言，对此次6.18促销并不期待，因为按照以往常态化的市场来看，一般在重要的促销日期前，手机厂商会提前备货，但是今年则“不会”，因为库存太多。

由此可见，库存压力已成为影响终端向上游拉货的重要原因。不过，需要注意的是，在终端销量不佳的同时，一定程度上也激起了手机供应链端不良现象的出现，如价格战、资金链不足等问题。

手机上游供应商“变阵”

在面对终端销量疲软的背景下，手机厂商们的压力也已转移至手机供应链端。

据集微网从供应链处获悉，受智能手机终端销量不佳等因素的持续影响，截至目前手机上游供应链端已出现较为明显的三大现象。

第一大现象就是，在手机上游供应商中，目前有厂商的项目经理都在做低成本方案，而在这一动作的背后，也就意味着他们在成本的考量因素内，或去挤压上游供应商的产品价格，另外甚至会出现因为价格问题，而更换供应商的情况出现。

换句话来说，手机终端在挤压上游供应链利润的同时，还有可能改变现有的供应链市场格局。

事实上，除了上述这一现象外，手机上游供应商们的产品出货也呈现下滑态势。以摄像头为例，目前整个手机摄像头领域不少厂商不仅面临清理库存的压力，同时，产品出货同比也呈现下滑态势。

据一位手机摄像头领域的业内人士向集微网透露，目前手机摄像头厂商的出货同比均呈现下滑，有的厂商出货甚至同比下滑近三分之一。

不过，在出货量下滑、价格受压的情况下，目前手机上游供应商中，有厂商采取了“变阵”的方式以实现健康、可持续发展的目的。

日前，集微网从供应链处获悉，目前数家手机摄像头模组厂商已不分手机和非手机业务，相反它们将手机和非手机项目整合到一起，这样以方便压缩成本、优化内部管控。

要知道，早前手机摄像头模组厂商意图更好的开拓非手机业务，它们更是将人员更多的调动至非手机领域，而如今这一举动也足以见得整个市场不佳的状态。

从另一个角度来看，在采购的环节，手机和非手机领域的摄像头价格必然存在差异，而整合现象的出现，可能会进一步压缩非手机端摄像头的产品单价。

因此，对于供应商而言，不论是手机亦或者是非手机领域，面临的压力只增不减。

在手机端，供应商面临着出货下滑、价格走低的局面；而在非手机这一领域，抛开出货这一因素来看，也面临着众多竞争对手的“围剿”。

而如今一旦价格端受到“波及”，那么处境堪忧程度可想而知。

不过，在面对外部多种不确定因素的情况下，“内控”似乎成为了降低风险的一种方式，而在供应链端，效率、结构、产品、组织优化都是不得不考虑的重要问题，而未来供应链的比拼可能也不仅限于营业额，更多的是效率、成本管控、账期等。

(校对/Aruko)

5.5月新能源汽车交付量反弹背后，需警惕6/7月车芯面临短缺高峰

集微网消息，始于3月下旬的新一轮疫情反弹一度让国内整个汽车产业链忧心忡忡，其中小鹏汽车董事长何小鹏、华为消费者业务CEO/智能汽车BU CEO余承东等业内人士曾纷纷发布5月汽车供应链断供预警。不过从各家新能源汽车企业最新发布的数据看，在积极的复工复产政策指导下，汽车供应链已快速恢复，并带动了5月各主机厂产销量快速反弹，多家造车新势力新车交付量环比大增。

不过，未来几个月汽车产业链仍将面临较大挑战，一是疫情下供应链尚未完全恢复，仍在制约着汽车产业的正常生产；二是随着疫情逐步结束，国内各主机厂加大生产力度以弥补此前损失，市场再度出现集中生产的情况，也让汽车供应链再度面临供应压力，分析认为，未来2个月，以芯片为代表的关键物料或将陷入严重短缺境地。

5月新车交付量反弹，比亚迪再创新高

今年3-5月，全国多地疫情反弹，给我国经济的正常运行带来了巨大挑战，其中汽车供应链集中地——上海疫情的爆发，对我国汽车产业的影响很大，部分业内人士甚至在4月发出了“上海及周边供应链企业无法找到动态复工复产的方式，5月中国所有整车厂都要停产”的警示。据了解，博世、采埃孚、麦格纳、大陆集团等都在中国建立了以上海为核心的零部件支撑体系，乘联会秘书长崔东树此前在接受集微网采访时曾表示，上海疫情对我国汽车供应链影响最大。

受此影响，从中央到地方，都积极应对疫情带来的影响，并为汽车产业链争取条件复工复产。在上海发布的首批复工名单中，就有66家半导体产业链企业以及超过315家汽车供应链企业，以及众多配套服务企业，成为上海复工复产的排头兵，很好确保了5月全国汽车产业的有序生产。

近日，一众新能源汽车企业纷纷发布了各自5月新车交付量数据。

造车新势力中，小鹏汽车、理想汽车、哪吒汽车、零跑汽车5月新车交付量均破万，特别是理想汽车环比4月大幅增长175.88%；零跑汽车也再创历史新高，当月交付新车10069辆。蔚来汽车虽然交付量未破万，但相比4月也录得将近2000辆的增量。

其他企业中，比亚迪再创历史新高，5月新能源汽车销量达11.49万辆，今年累计销售新能源汽车突破50万辆；广汽埃安也取得2.1万辆的良好成绩，环比增长106.19%。此外，极氪、AITO也均创下历史新高，5月新车销量分别为4330辆、5006辆。需特别指出的是，华为与小康股份合作的问界M5自3月正式交付以来，新车交付量屡创新高，带动小康股份股价持续拉高，据余承东披露，双方还将于6月发布问界M7车型，并于9月推出纯电版问界M5。

各品牌5月新能源汽车交付量一览

从统计结果看，疫情影响下，今年5月新能源汽车仍保持较快发展速度，如上统计企业中，仅威马汽车一家企业为同比下降，其余均保持快速增长趋势，零跑汽车表示，其已连续14个月同比增速超200%。值得一提的是，本土新能源汽车领军企业比亚迪，其去年基数较大，今年仍能保持高增长速度，已连续3个月新车销量超10万辆。

中汽协分析认为，今年新能源汽车供需两端均承压，不过，为提振车市，国家出台了相关政策促进汽车消费，随后，各地方救市政策密集出台，通过发放汽车消费券、摇号抽奖等刺激消费方式，拉动多数汽车企业5月份销量实现环比大涨。

新旧需求叠加或致芯片短缺再承压

在几家头部企业的强劲拉动下，5月新能源汽车仍快速增长，崔东树认为，疫情虽然对汽车供应链产生较大影响，但整体增长趋势不变，据其预测，今年国内新能源汽车销量仍将达520万辆左右。

不过这对供应链来说，则面临较大的压力。

业内人士对笔者表示，疫情期间导致的汽车减产，车企将会在疫情结束后加大生产来保证交付；而受疫情萎缩的需求，也将会在疫情结束后反弹，这对供应链来说，不仅要满足新增市场需求，还要满足此前被疫情耽误的产量，集中生产会给供应链带来很大压力。该人士认为，新旧需求叠加是导致从2020年下半年至今汽车行业长周期缺芯行情的重要原因之一。

进入6月，上海疫情得到有效控制，经济逐步走向正轨，供应链的恢复速度仍有待提速。日前广汽集团表示，前期因上海疫情停工停产的广汽集团的供应商已复工90%以上，但已复工的供应商仍面临人员返岗复工率低、产能利用率低等困难，其零部件供应还不能完全满足公司生产需求。

而此前“拖欠”的物料需求将会随着汽车生产需求增长而激增。据了解，仅特斯拉，其产量有望在6月恢复正常水平，这意味着，其产量将从4月的1万多辆恢复至疫情前的约7万辆/月。其他车企也会加快排产，在原有产能基础上加大生产，争取弥补疫情造成的损失。同时，受影响较小的车企也会加大产量以保证市场需求，其中比亚迪仍在保持每月新增1万辆的增产速度，从其内部披露信息及行业推测，预计年底比亚迪月生产汽车有望突破20万辆。

但现实是，截至目前全球汽车芯片仍处于供应短缺状态，MCU、IGBT等关键芯片的交付周期甚至拉长至50周。日前何小鹏指出，专有芯片还很短缺，其同时在第二十六届粤港澳大湾区国际汽车博览会上回应主持人问询称，“我们拿了三颗芯片规格给供应商，过了一天（供应商回应）报价3000元、2700元和2500元。我就跑过去问为什么这么贵，获得的反馈是这3颗芯片的进价成本为3.5-7元，芯片商加了几百倍的价格。”这也反映出目前汽车芯片现货市场炒货行为依然严重。

而随着疫情逐步结束，主机厂对芯片短缺的担心更甚，就在比亚迪发布5月汽车销量后，外媒援引上汽观点报道称，未来两个月各主机厂会加快追赶生产进度，并由此加剧“芯慌”问题，预计6-7月可能会遭遇芯片短缺高峰。

（校对/日新）

6.三星芯片及代工高层大洗牌 加速提升3纳米良率比拼台积电

集微网消息，钜亨网今日报道称，据韩媒消息，三星电子已撤换负责开发下一代芯片的半导体研发中心负责人，晶圆代工业务高层也遭洗牌，由存储专家带领晶圆代工事业核心部门。业界分析，在即将抢先量产 3 纳米之际，此前屡传三星先进制程良率不佳是最大的问题，此番大刀阔斧进行高层大洗牌，是为加速提升先进制程良率，以与台积电比拼。

消息称，三星电子已任命副总裁兼Flash开发部门负责人Song Jae-hyuk 为半导体研发中心的新负责人。代工业务方面，指派半导体设备解决方案部门的全球制造与基础设施副总裁Nam Seok-woo兼任晶圆代工制造技术中心负责人。据悉，二人均为三星存储制程技术发展相关专家。三星同时还任命存储器制造技术中心副总裁 Kim Hong-shik带领晶圆代工技术创新团队。

报道称，三星预计最快本 (6) 月量产3纳米制程，超车计划下半年量产3纳米制程的台积电。

（校对/Sharon）